логин:    пароль: Регистрация
Вы здесь:
  
Убытки на растущем тренде Вадим ЗДОБУШКО - «Контракты» №44 Ноябрь 2003г.

Стать спекулянтом на международном валютном рынке может каждый. Дилинговые компании готовы сотрудничать с любым клиентом, пожелавшим заняться торговлей на Forex, независимо от уровня его доходов. Но заработать на этом рынке удается считанным единицам.


Возможностью зарабатывать деньги спекуляциями на финансовых рынках во всем мире пользуются не один десяток лет. И не секрет, что такие биржевые операции приносят некоторым счастливчикам огромные доходы. В Европе и США около половины населения в той или иной мере принимают участие в торгах ценными бумагами на фондовых биржах. А крупнейшие мировые банки, такие как Citibank, JPMorgan, Credit Suisse, UBS, получают немалую часть своих доходов в результате спекуляций на самом динамичном и доходном финансовом рынке — валютном.

Каждому по марже

Благодаря своей уникальности, заключающейся прежде всего в специфичности торгуемого товара — денег, валютный рынок имеет ряд особенностей. Во-первых, это самый высоколиквидный рынок, где ежедневный оборот составляет более $1 трлн. Во-вторых, из-за огромного количества факторов, влияющих на рынок, котировкам валют присущи сильные колебания, как на протяжении дня, так и на больших временных интервалах. Еще один плюс в пользу валютного рынка — возможность торговать круглосуточно. Все эти факторы делают спекуляцию валютой наиболее доходной, а соответственно, и наиболее привлекательной по сравнению с другими сегментами финансового мира: фондовыми и товарными рынками.

Международный валютный рынок (Forex), являясь в первую очередь местом проведения межбанковских операций, стал доступен широкому кругу участников не так давно. А именно, около 20 лет назад, когда был широко внедрен механизм маржинальной торговли. Суть «изобретения» заключается в предоставлении банком любому желающему краткосрочного кредита для проведения спекулятивных сделок под определенный залог (маржу).

Сумма залога устанавливается самим банком и, как правило, в 50, 100, а иногда в 200 раз меньше полного объема предоставляемых для спекуляции средств. При этом чем больше рычаг, тем выше прибыль и риск игрока. Пример использования механизма очень прост. Чтобы купить (и затем продать дороже) стандартный для валютного рынка лот, например, 100 000 евро по текущей цене 1,16 USD/EUR, участнику торгов достаточно иметь в качестве залога только $1160 (при наиболее применяемом кредитном плече 1:100).

В результате действия маржинального механизма участник рынка оперирует суммами, в несколько раз (в данном случае в 100 раз) превышающими количество его собственных денежных средств. Соответственно большим объемам станет и финансовый результат по такой сделке. С учетом средней дневной ценовой динамики — несколько сотен долларов на стандартный лот.

Таким образом, спекуляции на валютном рынке, которые до недавних пор были прерогативой элитных банков, сегодня стали потенциально доступны и для частных лиц с небольшими капиталами. А развитие интернет-технологий, простота процедуры торгов и взаиморасчетов позволяют очень быстро стать активными участниками этого рынка все большему количеству желающих.

Мини-Forex — Поле Чудес

Количество претендентов на лавры Сороса (его основное состояние было сколочено как раз на валютном рынке) растет не только в мире, но теперь уже и в Украине. Этому в определенной мере способствует как рост индивидуальных доходов и финансовой грамотности населения, так и возможность получения быстрого и качественного доступа на рынок. Об этом позаботились местные дилинговые компании, развившие заметную активность в предвкушении спроса на свои услуги. В Украине, правда, пока мало солидных компаний, предоставляющих действительно качественные услуги на мировых финансовых рынках, включая профессиональное обучение, консалтинг и информационное сопровождение. Их деятельность, основанная на традиционных правилах риск-менеджмента, ориентирована на серьезную работу своих клиентов.

Тем временем жажда торговли на Forex в Украине, несмотря на неразвитую пока инфраструктуру, начала придавать этому экстремальному бизнесу свои национальные особенности. В Украине, как впрочем, и в СНГ, появился рынок Forex с приставкой «мини». Своим рождением он обязан большому количеству постсоветских граждан, желающих реализовать свой интеллект, но имеющих доходы, которые не позволяют работать с минимальным, обусловленным целесообразным соотношением риск — доход, стартовым капиталом — $10 000. На этом противоречии многие новоиспеченные дилинговые центры бросились предлагать работу с капиталом от $200!

Дошло до того, что рекламу узкоспециализированного и сложнейшего бизнеса сегодня можно уже услышать по радио, увидеть в метро и на страничках многочисленных интернет-сайтов, зазывающих студентов подзаработать на развлечения. Упор в агрессивной рекламе делается на предоставлении возможности работать именно с небольшими суммами. Особо впечатляет фраза о возможности получения неограниченного дохода на фоне полного отсутствия предупреждения о рисках.

На первый взгляд, ничего особенного, а уж тем более страшного в таком сервисе для «бедных родственников» с допуском к торгам с небольшими суммами нет. Наоборот, такая забота о гражданах с доходами, несоизмеримыми с западными, очень трогает. 200 или даже 1000 долларов — это не 10 000 и уж тем более не 100 000 «зеленых»! Почему бы не рискнуть? Здесь-то и кроются проблемы, о которых сами игроки, потеряв голову от азарта, пока не догадываются.

От «неограниченных доходов» — к абсолютным убыткам

По большому счету, в рекламе ничего предосудительного нет. Действительно, придя на Forex с любой суммой, каждый участник торгов имеет возможность получения неограниченного дохода. Теоретически это вероятно, а вот практически (особенно это касается участников с небольшими капиталами), к их великому сожалению, это не удается никому. Как только потенциальный участник мини-Forex оказывается психологически готовым рисковать такой «мизерной» суммой, как $200 в надежде получить сумасшедший выигрыш (при этом он даже не задумывается о конкретном результате!), можно с уверенностью сказать, что деньги ему больше не принадлежат. Через день или через месяц — рано или поздно — они все равно перекочуют в заботливую фирму, предлагающую клиенту озолотиться.

А как же обещанные россыпи Клондайка? Для начала необходимо четко уяснить, что средняя доходность на валютном рынке у опытного специалиста составляет 8—12% в месяц. Если трейдер работает с капиталами от $10 000, можно без труда определить его месячную прибыль. Точно также можно подсчитать потенциальный заработок игрока мини-Forex с капиталом в $200. Она составит... целых $20 в месяц! Даже на оплату услуг интернета, через который и организуется эта услуга, не хватит! Результат статистических данных и простых математических операций действует, как ушат с холодной водой. Следует добавить, что и этот заработок — результат кропотливой и тяжелой работы, да и трейдер должен быть не новичком.

Естественно, не желая довольствоваться такой мизерной отдачей, новоиспеченный финансист в погоне за неограниченными доходами пропорционально увеличивает риски, все больше становясь похожим на азартного игрока в казино, ставящего на кон последний рубль в надежде на чудо, которое так и не происходит.

Финансовый тотализатор — 401 способ

А вот еще одно «ноу-хау» по приобщению местного населения к мировой финансовой элите. Придумано красиво и якобы для получения талантливым народом дохода от своих гениальных умозаключений. Учитывая, что украинцам хорошо знакома система ставок на спортивные события, предприимчивые букмекеры распространили эту схему и на ежедневные многосторонние «баталии» валютного мира. Уже вовсю предлагается делать ставки: «евро против доллара», «будет ли фунт сегодня по $1,7», «упадут или вырастут сегодня акции Microsoft» и так далее. Все это подается под соусом единственно законного способа стать в ряд с гражданами цивилизованных стран. Мол, законы Украины таковы, что другого способа стать спекулянтом на внешних финансовых рынках, нет. При этом умалчивается главный принцип букмекера — его прибыль в проигрыше клиента.

А значит, привлекая вас рекламой в мир Эльдорадо, он сделает все для того, чтобы вы неверно выбрали фаворита. И кроме далеких «акул», вам предстоит перехитрить еще и местную изворотливую «лису». Шансов на успех остается еще меньше. И самое главное — сделав верный выбор и рискнув поставить большую сумму, вы, скорее всего, окажетесь ни с чем. Вдвойне обидно и несправедливо. Но таковы механизмы финансовых букмекеров. Формируя фонд выигрышей для своих клиентов, эти компании ограничены объемом средств из-за малого количества этих же клиентов. А украинские компании, у которых десятки клиентов, при первом же крупном успехе одного из них станут банкротами.

На что же рассчитывают такие финансово-игровые предприниматели? Да в принципе, на то же, что и представляющие услуги мини-Forex. Пропагандируя маленькие ставки, доход по которым (сбалансированный по рискам) явно не устроит клиентов, они вдохновляют последних злостно нарушать элементарные правила управления капиталом, что неизбежно ведет к перетеканию денег от игрока к его букмекеру. Таким образом, разумная торговля на валютном рынке превращается в тотализатор с заранее известным исходом.

Неужели все так безысходно? Вовсе нет. Ведь финансовые спекуляции породили не меньше половины современных миллионеров и могут быть полезны нашим соотечественникам.

Но если у вас возникнет желание приобщиться к мировому сообществу трейдеров, все-таки трезво оцените себя. Не стоит тешить себя мыслью о том, что вы второй Сорос, и через некоторое время валютный рынок упадет к вашим ногам. Лучше здраво оцените свои как материальные, так и психологические возможности для работы на спекулятивных рынках. И если вы еще не готовы для серьезной работы, наберитесь терпения, чтобы, возможно, позже во весь голос заявить о себе.

Контракты №44 / 2003


Вы здесь:
вверх